A kis tengerparti városkában pletykák keringenek egy „tengeri ördögről”, amely sem nem hal, sem nem ember. Az emberek vérszomjasnak tartják, és rettegnek tőle. A gazdag igazgyöngy-kereskedő, Zurita nem hisz a tengeri szörny létezésében egészen addig, amíg drámai körülmények között össze nem találkozik vele a tengeren. Zurita csellel elfogja, és gyöngyhalászként dolgoztatja a „tengeri szörnyet”, amely valóban ember. Azért lett kétéltű, mert gyerekkorában beteg tüdeje helyett egy cápa tüdejét ültette be neki orvos apja, ezzel mentve meg életét. Ihtiander, a kétéltű fiú megismerkedik, és halálosan beleszeret Guttierébe, abba a lányba, akit Zurita szándékozik feleségül venni…
